L’analyse financière consiste à traiter l’information comptable présentée dans les comptes annuels de l’entreprise, c’est-à-dire le bilan, le compte de résultat et l’annexe et à retracer les mouvements de flux de valeurs générés par l’activité et les transactions réalisées.
Elle nécessite de solides connaissances financières et comptables.
Afin d’appréhender de manière complète l’état de l’entreprise, l’analyse financière va s’intéresser à sa situation à un instant donné (une sorte de photographie instantanée de l’état financier) ; à l’évolution à court, moyen ou long terme de cette situation (via les flux ou mouvements à venir), ainsi qu’à la façon dont l’entreprise est pilotée (sa gestion ou politique financière). Ses outils peuvent donc aller au-delà des états financiers, elle peut s’intéresser au marché et à la politique commerciale, aux données et capacités de production, à la gestion des stocks et des approvisionnements, à la politique en matière de ressources humaines, aux aspects juridiques ou aux contentieux qui peuvent avoir des impacts en terme de coût financier futur.
L’analyse financière scrute l’entreprise dans son ensemble afin de permettre aux parties prenantes (dirigeants, actionnaires, banques, investisseurs, etc.) de prendre les bonnes décisions.
Cibles de l’analyse financière
L’analyse financière ne cible pas uniquement les entreprises. Elle peut porter aussi sur les associations, les administrations et d’autres types d’organisation, notamment lorsque celles-ci sollicitent des financements auprès de banques ou investisseurs.
Pour les entreprises cotées en bourse ou faisant appel à l’épargne publique, l’analyse financière et sa communication doivent respecter un formalisme spécifique.
La vision purement financière apportée par l’analyse financière est parfois considérée comme insuffisante pour apprécier la situation de l’organisation en matière de responsabilité et de durabilité. Le recours à l’analyse extra financière est alors utilisée pour intégrer les aspects relatifs aux actions de l’organisation vis-à-vis de son environnement, à la gouvernance et au respect des valeurs sociales.